O reinvestimento de dividendos pode acelerar exponencialmente o crescimento do seu patrimônio ao longo do tempo
Reinvestir dividendos é fundamental para todos aqueles que querem crescer seu portfólio no longo prazo. A prática acelera de maneira considerável a construção de patrimônio.
Então, entenda abaixo essa importante técnica que deve ser conhecida por todo aquele que deseja aprender a investir em ações. Os dados e as citações de especialistas apresentados farão uma defesa convincente dessa abordagem.
O que são dividendos?
Dividendos são parte do lucro das empresas que elas distribuem aos acionistas. Geralmente, elas fazem essas distribuições de maneira trimestral, quando saem seus balanços financeiros.
Uma companhia pode optar por reinvestir o seu lucro ou por distribuí-lo aos acionistas. Na maioria das vezes, a empresa pode fazer os dois, optando por reinvestir uma parte em suas atividades e distribuir o excedente.
Algumas pessoas preferem companhias pagadoras de dividendos por conta da fonte de renda extra que elas geram. Por outro lado, existem aqueles que desejam o crescimento de patrimônio no longo prazo e podem querer reinvestir esses dividendos.
Portanto, reinvestimento de dividendos nada mais é do que quando um investidor decide reaplicar os seus ganhos por meio dos dividendos em suas ações. Por exemplo: um investidor pode ter ganhado 5 mil reais em dividendos e, ao receber esse valor, compra mais ações das empresas para o seu portfólio.
Como reinvestir os dividendos
Reinvestir os proventos é simples: basta entrar na corretora, conferir o saldo recebido a partir de dividendos e realizar a compra de novas ações, títulos ou outros ativos financeiros. Com a internet, essa tarefa torna-se bem mais fácil.
Alguns ETFs, fundos de gestão passiva, já fazem isso automaticamente. Dessa forma, não há o pagamento de impostos, visto que não existe a distribuição de dividendos.
Corretoras oferecem a opção de automatização: assim que o dividendo cai, é reaplicado, e isso não deixa o investidor dar outro uso ao dinheiro. Pode-se configurar a reaplicação nas mesmas ações ou definir em quais ações reaplicar, com foco em balancear o portfólio.
O Vanguard Dividend Growth Fund é um bom exemplo de fundo que gera vantagens nesse reinvestimento. Segundo a Financial Times, o fundo Vanguard Dividend Growth Fund entregou um retorno médio anual de 10,61% da década de 2010 até 2020, em boa parte, graças ao reinvestimento de dividendos.
Um exemplo clássico dos efeitos do reinvestimento de dividendos é o retorno das ações da Johnson & Johnson. Segundo a Nasdaq, um investimento de R$ 10.000 em 1980, estaria com mais de R$ 1.5 milhões apenas no ano de 2020, considerando o reinvestimento dos dividendos.
Benefícios de reinvestir dividendos
Quando um investidor opta por reinvestir seus dividendos, ele escolhe abdicar desse dinheiro no presente para que haja maior crescimento no seu patrimônio no futuro. Assim, ele deixa os juros compostos agirem sobre seus ativos financeiros.
Desse modo, quando o investidor se aposentar ou decidir usufruir seu dinheiro, a tendência é que seu patrimônio seja maior, pois ele terá reinvestido seu capital ao comprar ainda mais ações e outros ativos, gerando um crescimento exponencial (ou seja, com juros sobre juros).
Dados provenientes da Vanguard corroboram essa tese: segundo a famosa gestora de ativos, esse tipo de reinvestimento aumenta consideravelmente o retorno em um portfólio de ações, sendo possível até mesmo configurar o reinvestimento automático de dividendos em algumas corretoras.
Outro ponto positivo na recompra é o de que isso dá disciplina ao investidor, pois assim ele se acostuma a investir cada vez mais. Essa medida ajuda muito na educação financeira voltada para o longo prazo.
Opiniões de especialistas
Diversos nomes dos mercados financeiros apoiam a ideia de reinvestir os dividendos. John Bogle, que é não apenas o cofundador da Vanguard e o criador do conceito dos fundos mútuos, os precursores dos ETFs, mas também quem primeiro sugeriu a gestão passiva, afirmou em seu livro “O Investidor de Bom Senso” que o reinvestimento de proventos é uma maneira muito importante de maximizar o lucro.
Além disso, o maior investidor de todos os tempos, Warren Buffett, compartilha desse ponto de vista. Afinal, ele nunca pagou os dividendos da Berkshire Hathaway e escreveu sobre quanto dinheiro essa técnica lhe permitiu economizar em uma carta aos acionistas.
