Com a taxa Selic elevada a 11,75% no dia 16 de março, completou-se 1 ano dos aumentos consecutivos realizados pelo Copom (Comitê de Política Monetária). Para saber qual o impacto dessa medida no cenário financeiro, o Yubb (https://yubb.com.br/), maior buscador de investimentos do país, realizou um levantamento comparando o comportamento dos investidores nos últimos 12 meses: e quanto mais alta a Selic, maior foi o interesse na renda fixa.
Confira o levantamento completo:
| Posição | Investimentos mais buscados em março/2021 | Investimentos mais buscados em março/2022 |
| 1 | Ações livres | CDBs |
| 2 | Fundos de ações | Tesouro Direto |
| 3 | Fundos multimercado | LCI/LCA |
| 4 | Tesouro Direto | Fundos multimercado |
| 5 | CDBs | Fundos de ações |
| 6 | Fundos de índice (ETFs) | LC/RDB |
| 7 | LCI/LCA | Ações livres |
| 8 | LC/RDB | Fundos de índice (ETFs) |
| 9 | Fundos Imobiliários (FIIs) | Criptoativos |
| 10 | Criptoativos | Fundos Imobiliários (FIIs) |
“A cada novo aumento, a Selic foi beneficiando consecutivamente a renda fixa. Isso fez com que o investidor, que estava mais atuante na renda variável, mudasse o seu perfil em um ano. A alta rentabilidade e volatilidade deram espaço para três dos principais investimentos em renda fixa: os CDBs, o Tesouro Direto e o LCI/LCA. É uma estratégia inteligente no curto prazo, mas o investidor não deve dedicar todo o seu dinheiro nela”, explica Bernardo Pascowitch, fundador do Yubb.
Pascowitch afirma que o favorecimento dos investimentos de renda fixa em detrimento dos ativos de renda variável se dá porque a Selic mais alta pressiona o crédito, encarece os financiamentos para empresas e tende a desvalorizar as ações em razão do maior desconto exigido por investidores.
“Um dos maiores desafios de quem investe é analisar a remuneração de cada investimento em renda fixa, para confirmar se a sua rentabilidade está acima da inflação. Porque se estiver abaixo, significa que o dinheiro está perdendo o seu poder de compra, ou seja, o que ele consegue comprar hoje, não vai conseguir no futuro. Por isso, aproveitar a alta da renda fixa é bom no curto prazo apenas. Porque a renda fixa deve ser usada para proteger o patrimônio, mas quem fará o patrimônio crescer é a renda variável”.
Cenário internacional também favoreceu a renda fixa
Mas não foi apenas a alta da Selic que beneficiou a renda fixa. O cenário internacional também teve um papel importante. Bernardo explica que já havia uma pressão inflacionária no mundo todo com a retomada das atividades econômicas após a pandemia, mas a guerra entre Ucrânia e Rússia impulsionou ainda mais esse cenário.
“Esse conflito trouxe uma grande valorização do petróleo, que é a principal commodity do mundo e a maior responsável no aumento dos custos nas cadeias globais de suprimentos e distribuição. Isso significa que, com uma elevação ainda maior dos juros globais, há uma deterioração dos investimentos de renda variável e maior atratividade de títulos de renda fixa pública e privada”.
E mesmo com a renda variável em baixa no geral, um tipo de ativo tem chamado a atenção dos investidores: as criptomoedas. “As criptomoedas são beneficiadas pela curiosidade generalizada. Sua alta rentabilidade tem atraído o olhar do investidor e, não à toa, ela cresceu uma posição no ranking de busca, ao contrário de todos os demais ativos de renda variável, que só caíram nos últimos 12 meses. O fato é que as criptomoedas são os ativos com o maior potencial de valorização da década e da nossa geração. Inclusive, nada bateu o bitcoin em valorização nos últimos 10 anos. Falar de investimentos hoje é olhar para as criptomoedas como oportunidades de negócio”, complementa Bernardo.
Última Selic puxou a poupança para o negativo
E não foram todos os investimentos em renda fixa que foram beneficiados com as altas da Selic. Apesar de ser o investimento mais usado do país, a poupança teve seu rendimento declinando mês a mês, atingindo rentabilidade negativa quando a Selic chegou a 11,75%.
| Rendimento Bruto | Rendimento Líquido | Rendimento Real | |
| ** Poupança nova* | 6,17% | 6,17% | -0,26% |
| Poupança antiga* | 6,17% | 6,17% | -0,26% |
| Tesouro Selic | 11,65% | 9,32% | 2,70% |
| CDB banco médio | 13,40% | 10,72% | 4,01% |
| CDB banco grande | 8,74% | 6,99% | 0,51% |
| LC | 13,98% | 11,18% | 4,45% |
| LCA* | 11,42% | 11,42% | 4,67% |
| LCI* | 11,77% | 11,77% | 4,99% |
| RDB | 14 48% | 11,59% | 5,89% |
| Debênture Incentivada* | 13,28% | 13,28% | 6,42% |
- Inflação para 2022 baseada no Relatório Focus de 14 de março de 2022 (6,45%)
- As rentabilidades dos títulos de renda fixa privada são uma média do que é ofertado pelo mercado
* Investimentos isentos de imposto de renda
** Em 2012, o Banco Central redefiniu a remuneração da poupança para novos investidores.
“É interessante que a poupança é o investimento mais popular, mas porque as pessoas não olham para ela como um investimento. Porque investir para boa parte da população ainda é visto como algo inacessível. Mas os bancos digitais e as fintechs estão conseguindo quebrar esse raciocínio, trazendo educação financeira às pessoas e mostrando que, sim, investir pode ser algo do dia a dia das pessoas. E precisamos desse movimento para que o brasileiro quebre comportamentos enraizados e valorize mais o seu dinheiro”, conclui Bernardo.
Sobre o Yubb
Buscador online e gratuito, conhecido como o “buscapé dos investimentos”, pois mapeia todos os investimentos do país e recebe mais de 8 milhões de buscas por mês. Com três anos de funcionamento e uma proposta isenta, o Yubb não realiza nenhum tipo de transação, tendo a imparcialidade como o grande diferencial da plataforma.
